家族財富的管理良方

　　文/黃錦成 區玉輝

　　從法、理、情看中西處理財富：西方重法，中國重情；中國有家教，道德自律不貪；西方有信托以法治財。其目的都是為了公正地處理家族財富。

　　在家族企業中，常有財富分配不均或家族生意出現私相授受的情況，不但有損家庭和諧，更不利家族企業的發展和家族聲譽。為了減低家族成員對簿公堂的可能性，如何公正地分配家族財富成為了家族企業的難題。

　　富不過三代，是因為后人得到先人的財富后，不懂經營、揮霍無度、散盡家財、慘淡收場。為保護先人的財富，中國與西方有不同的做法。

　　相信沒有一個家族，會認為以私心處理家族財富是對的，大家都認同，財富必須公正地處理。

　　中國管理家族財富

　　財富是發展的本錢，代表改善生活質素的能力。公正地管理家族財富能減少紛爭，有效地規劃財富更是家族企業成功的重要元素。過去的香港圍村社會，先輩辛勞地工作，為了不使努力白費，必須建立一套完善的理財方法，以確保財富得以善用。先輩用毅力耕種農地，培育肥美的稻米，收成后保留三分之一，積榖防饑；其余的則送到市場銷售，換來衣服、食物等生活必需品。多余的錢由管家記錄并放在銀號，這一張張的錢票就是先輩辛辛苦苦換來的財富。為了改善及提高生活質素，先輩亦會將多余的錢用作適當的投資，例如買賣農地和家畜，并安排其他家庭成員在這些農地耕作，以培養他們日后繼承家業。

　　家族財富分配

　　家族成員每個月透過農作物買賣賺取酬勞，收入亦會隨著收成增加。所以，收成好的時候會獲得分紅以獎勵一年的辛勤。大時大節的時候，管家會按長輩要求，提取部分儲蓄購買做節食材，來一個“太公分豬肉”的喜事。按照傳統，男丁能分多點食物，因為他要照顧家庭。長子出世時也會獲得家畜和農地，表示他秉承了先輩持家的責任。這些分配都會詳細記錄在數薄中，并由長老們定期開會管理。

　　公平公正必須得到家族內所有成員的認同，公正是一種行為，不是個人的判斷，這行為令家族中的所有成員都感覺舒服。

　　日常財富的管理、使用和分配都要有明確的記錄，好讓家族成員清楚明白。這些大家庭里的祀堂都會掛上“公平公正”的牌匾，提醒家族成員，所有金錢出入，一分一毫都記錄清楚，以減少紛爭。這個優良的傳統使古代中國圍村團結起來，并能儲起世代的家族財富。然而隨著時代變遷，年青人不再務農，逐漸離開圍村，到城市工作以賺取更多的財富。

　　西方理財

　　財富是發展的本錢，代表改善生活質素的能力，傳統中國會用族薄把家族財富詳細紀錄。但是，人始終是自私的，自私和不勞而獲的心態使家族爭產的案例屢見不鮮，使家庭成員對簿公堂。所以在現今西方社會，會以家族信托或家族基金來管理財富，請第三者代為管理家族財富，并受到法律監管，希望達至公平公正。

　　家族信托是信任的委托關系，因家財不再屬于管理者，信托所得的利益要通過受益權分配，“中間人管理”成為分家的防火墻，可避免后人揮霍用盡財富，使財富完整保留。

　　例如:香港巨星梅艷芳因癌病去世，梅媽因遺產分配不滿，終把遺產委托信托基金代為管理及分配。

　　名人邱德根去世后，后人也有爭產，但兒子們愿意坐下來，家丑不外傳，結果兄弟好戲收場，這表示家族成員在高等教育下，受到中國人情味影響，以和為貴。

　　法理情對管財的中西比較

　　從法、理、情看中西處理財富，西方重法，中國重情，但誰有理呢?

　　中國有家教，自律不貪；西方有信托，以法治財。

　　家族成員對管理的態度

　　有時家族企業管理者具有智慧，生意興隆，功勞至偉，而其他成員沒有意識到賺錢的困難，只看見管理者為代表公司形象的花費，家族成員看到這些開支當然有所不滿。當公司財政出現困難時，不在其位者不知當權者的困難，便會責怪管理者管理不善和揮霍無度。

　　管理者的花費可以減少，但他的家庭花費卻未必能驟然縮減，所以作為家族企業的掌舵人要小心，避免因不公平分配財富而產生誤會。其實財富分配很難絕對達至平衡，但只要大公無私，能夠無我，就會使家庭和諧，避免因不公平而產生爭產的動機。

　　例如，香港鏞記飯店的第二代爭產，創辦人在掌管期間，長子全力幫助父親管生意，學會營商方法，使鏞記經營井井有條，客似云來。父親生前有立遺囑及委托信托代管，把財富分成五份，兩個兒子各兩份，女兒則有一份。小兒子沒有參與鏞記經營，但暗中把妹妹的一份買下，因他擁有五分之三財富，大哥只有五分之二，取得董事局話事權，撤消了哥哥的鏞記總經理職位，這個爭權過程有合法的基礎，但卻失掉了員工的信任及熟客的支持，鏞記的聲譽就大不如前了。

　　財富與家和

　　財富與家庭，哪個比較重要？擁有巨額財富，可以令你更加開心嗎？中國古語有云：“家和萬事興”，但為什么遇上財產問題時，家族總是要爭執？靠父母的財富肆意消費萬萬不可，繼承人得到財富也要懂得運用。在當今社會，錢生錢的方法比比皆是，如投資樓房和新創企業，有時過去所購的資產現在已經增產數倍，這種財富爆炸的魔力會使人喪失良心導致家庭關系破裂。

　　家族財富要公平公正地處理，兄弟之間以和為貴，財富是公家的東西，要在家庭成員有共識的情況下分清楚。中國有族薄，西方有家族信托，由董事局一起分配財富，同時如何投資要有互信，更要一個無私精明的大大或長老團帶領，一同創造財富。在家庭內要建立和諧、不貪婪的道德觀，以人情團結家族；人有感情，事出有理，成之于法。

　　在處理財富時，遇上財富分配不公平，通常長輩的權威可以暫時平息紛爭。平常家族都和睦相處，經常聚會，財富在成長時，已為家族成員帶來利益，使各成員學業事業有成，家族長老更愿意犧牲小我，杜絕分家。利用財富，交給有能力的家族成員管理好家族企業，使前人的品牌財富得以遺傳，發揚光大。

　　黃錦成系香港中文大學家族企業研究中心駐校家族企業家；區玉輝系香港中文大學家族企業研究中心主任。

　　本文發表在《財富管理》雜志201５年７月刊上，轉載請注明來源、作者。微信號：WEALTH 財富管理